المتاجرة خيارات على اساس vxx

5 مفاهيم خاطئة حول فكس ميزة خاصة من معهد الخيارات كبويس راسل رودس، كفا هو مدرب مع معهد الخيارات في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات. وهو مؤلف مالي ومحرر بعد أن ساهم في العديد من المجلات وتحرير العديد من الكتب لنشر ويلي. في عام 2008 كتب الشمعدان الرسم البياني للدمى وهو مؤلف الخيار انتشار التجارة: دليل شامل للاستراتيجيات والتكتيكات. وكتب راسل أيضا مشتقات التداول فيكس: استراتيجيات التداول والتحوط باستخدام فيكس العقود الآجلة والخيارات والملاحظات المتداولة في البورصة. بالإضافة إلى مهامه في كبوي، وقال انه يرشد دورة خيارات مستوى الدراسات العليا في جامعة إلينوي - شيكاغو ويعمل كمعلم لمجلس الصناعة الخيارات. 1) فس هو صندوق متداول في البورصة إيباث سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس) هي ملاحظة تداول. الأوراق المالية المتداولة في البورصة والصناديق المتداولة في البورصة تتداول كالأسهم في بورصة مدرجة. ويدعم الصندوق المتداول في البورصة الأوراق المالية أو الأصول المالية الأخرى التي يحتفظ بها مصدر الصندوق. ملاحظة التداول المتداولة هي في الواقع أمن الدخل الثابت الذي تم إنشاؤه لتتبع أداء استراتيجية معينة. ومن فوائد المذكرات المتداولة في البورصة على الصناديق المتداولة في البورصة أنه لا يوجد خطأ في التتبع. إن التزام المصدر هو مطابقة أداء مؤشر معين. في حالة مؤشر فس هو مؤشر سامب 500 فيكس للأجل القصير الآجل العائد الإجمالي وهو مؤشر إستراتيجي يحافظ على المراكز في العقود الآجلة لمؤشر كبوي للتذبذب (فيكس) لمدة شهرين. اعتبارا من 28 يونيو 2013 كان هذا المؤشر 56.77 استثمرت في يوليو فيكس العقود الآجلة و 43.23 استثمرت في أغسطس فيكس العقود الآجلة. كل يوم أن الترجيح يتحول قليلا بعيدا عن يوليو وأغسطس. وقد تم بالفعل التأكد من أن فس هي مذكرة التبادل التجاري مع عوائد على أساس سامب 500 فيكس قصيرة الأجل مؤشر الآجلة إجمالي العائد. فيكس هو الاسم والشريط المعروفين لمؤشر التقلب كبوي. فيكس هو مقياس لتوقعات السوق من التقلبات على المدى القريب التي تنقلها أسعار مؤشر مؤشر سامب 500. أداء فيكس من الصعب جدا تكرار في محفظة لمجموعة متنوعة من الأسباب. وبسبب هذا ليس هناك مشتق المالية التي تكرر تماما فيكس. أنا فعلا مندهشا من التردد الذي أرى المهنيين التعليق على أداء فس والإشارة إليها كما فيكس. 3) خيارات على فس هي الخيارات على فيكس هذا التصور الخاطئ يذهب جنبا إلى جنب مع رقم 2، ولكن هناك أكثر قليلا إلى فيكس فيما يتعلق الخيارات. هناك خيارات مؤشر على فيكس مع متوسط ​​الحجم اليومي في عام 2013 تقترب من 600،000 عقود في اليوم. وهناك أيضا سوق نشطة جدا في الخيارات على فس. متوسط ​​حجم حوالي 400،000 عقود ل فس وهناك في كثير من الأحيان أيام حيث تداول الخيار فس هو الثاني فقط ل سبي خيار التداول في تبادل المنتجات مساحة الفضاء. 4) فس ليس له علاقة مع فيكس فس ليس فيكس، ولكن فس لديها علاقة مع فيكس. بدأت فكس التداول في 30 يناير 2009 ومن المسلم به انخفاضا كبيرا (أكثر من 99) منذ التداول لاول مرة. ومن الجدير بالذكر أن فيكس أغلق عند 44.84 في اليوم الذي فكس بدأت التداول وأيضا أقل بكثير بانخفاض أكثر من 60 من هذا المستوى اعتبارا من نهاية الربع الثاني 2013. ركضت على تحليل الارتباط السريع باستخدام مايكروسوفت إكسل وفيكس و فس التغيرات اليومية في الأسعار في المئة لها ارتباط إيجابي من 0.8853. وقد تم تداول فس لأكثر من 1100 يوم منذ بدايتها في عام 2009. يلخص الجدول أدناه كيف في كثير من الأحيان فيكس و فس تتحرك في نفس الاتجاه في يوم التداول. من تلك الأيام 1100 أو نحو ذلك تداول فيكس أغلقت أقل 608 مرات وكان فس أقل في نفس اليوم 541 من الوقت أو أقل من 89 يوما. في المقابل ارتفع فيكس 496 يوم تداول و فس أيضا كان أعلى 382 من تلك الأيام أو 77 فقط من تلك الأيام. تلك الحالات عندما فيكس هو أعلى و فس يفقد القيمة في اليوم عندما فس يتلقى أكثر الانتقادات. هناك نقص في الفهم حول سبب ارتفاع فيكس و فس تتحرك في اليوم. كيفية التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة في تداول اليوم هناك أوقات عندما تكون صناديق التداول المتداولة في البورصة المتداولة اليوم (إتفس) جذابة جدا، أن تترك وحدها. عادة ما تتحرك إتف للتقلبات عكسيا إلى مؤشرات السوق الرئيسية. مثل سامب 500. عندما سامب 500 ارتفاع التقلبات تتراجع صناديق الاستثمار المتداولة عادة. عندما ينخفض ​​مؤشر سامب 500، سوف ترتفع صناديق الاستثمار المتقلبة. ومثلما هو الحال في مؤشرات السوق، تتطور الاتجاهات أيضا في صناديق الاستثمار المتقلبة. الاتجاه الصعودي القوي في مؤشر سامب 500 يعني اتجاه هبوطي في صناديق الاستثمار المتقلبة، والعكس بالعكس. يمكن للمتداولين اليوم استغلال التحركات الكبيرة التي تحدث في صناديق الاستثمار المتقلبة في نقاط انعكاس السوق الرئيسية، وكذلك عندما تكون المؤشرات الرئيسية في انخفاض قوي. ويشار إليها عادة باسم صناديق الاستثمار المتقلبة المتقلبة، وهناك أيضا تقلبات إتنس. صندوق الاستثمار المتداول هو صندوق متداول في البورصة يحمل أصولا أساسية في ذلك الصندوق. و إتن هو تبادل تبادل علما، ولا يحمل أي أصول. لا تملك إتنس أخطاء التتبع التي قد تكون إتفس عرضة لأن إتنس تتبع فقط فهرس. ومن ناحية أخرى، تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول التي تتبع المؤشر. يمكن أن تؤدي هذه الخطوة الإضافية إلى حدوث اختلافات في الأداء بين إتف والمؤشر الذي من المفترض أن يمثله. إتفس و إتنس مقبولة على حد سواء لتقلبات التداول اليوم، طالما إتف أو إتن يجري تداولها لديها الكثير من السيولة. اختيار تقلب إتفيتن هناك عدد من صناديق التحويل المتداولة إتفس للاختيار من بينها، بما في ذلك إتفس تقلب معكوس. سوف تتحرك إتف تقلب معكوس في نفس الاتجاه مثل المؤشرات الرئيسية (الاتجاه المعاكس للتقليد إتف التقليدية). عندما التداول اليوم. بسيطة وعالية الحجم هو عادة أفضل خيار. و إيباث سامب 500 فيكس المدى القصير الآجلة إتن (فس) هو الأكبر والأكثر سيولة في التذبذب إتفيتن الكون. يرى إتن متوسط ​​حجم 20 مليون سهم في اليوم، ولكن ارتفاع إلى أكثر من 70 مليون عندما المؤشرات الرئيسية - في هذه الحالة سامب 500 - ترى انخفاضا كبيرا والتجار تتراكم في فس دفعه أعلى (تذكر أنه يتحرك في الاتجاه المعاكس من سامب 500). أفضل الأوقات إلى اليوم التقلبات التجارية إتفيتنز فس عادة ما يرى التحركات المتفجرة عندما ينخفض ​​سامب 500. التحركات في فس عادة تتجاوز بكثير حركة ينظر في سامب 500. على سبيل المثال. انخفاض 5 في سامب 500 قد يؤدي إلى 15 كسب في فس. لذلك، يوفر تداول فس المزيد من الأرباح المحتملة من مجرد بيع قصيرة سامب 500 سبدر إتف (سبي). منذ فس لديها ميل للتجاوز على الانخفاضات في سامب 500، عندما سامب 500 يتجمع مرة أخرى فس عادة تبيع قبالة بطريقة دراماتيكية. تجار اليوم واثنين من الطرق لتحقيق الربح شراء فس عندما سامب 500 آخذ في الانخفاض، ومن ثم بيع فس بعد ارتفاع الأسعار مرة واحدة سامب 500 يبدأ في الارتفاع مرة أخرى و فس في الانخفاض. اعتمادا على حجم الاتجاه في سامب 500، يمكن أن تستمر ظروف التداول المواتية في فس لعدة أيام إلى عدة أشهر. ويبين الشكلان 1 و 2 انخفاضا على المدى القصير (وعكس) في سامب 500 والرالي المقابل في فس. الشكل 1. سامب 500 سبدر انحدار ورالي الشكل 2. سامب 500 فيكس (فس) رالي المقابلة والانكماش ويبين الشكل 2 كيف فس لديه ميل إلى الإفراط في حشده 38 على أساس تراجع 5.7 في سامب 500. ثم انخفض 25 عندما واستردت سامب 500 الخسارة. هذه هي أوقات التجار اليوم سوف تريد أن تكون التداول في فس. عندما سامب 500 في الاتجاه الصاعد هادئة جدا مع حركة الهبوط قليلا، فس سوف تنخفض ببطء وليست مثالية للتداول اليوم. الفرص الكبيرة تأتي خلال وبعد، انخفاض عدة نقاط مئوية أو أكثر في سامب 500. تداول المتاجرة اليوم صناديق الاستثمار المتداولة التقلب، مثل فس، غالبا ما يؤدي سامب 500. عندما يحدث هذا، فإنه يتيح لك تعرف أي جانب من التجارة تريد أن تكون على. فس يمكن أن تستخدم لتنبؤ التحركات في سامب 500، والتي يمكن أن تساعد في الأسهم التداول اليوم حتى عندما لا يكون هناك تقلب كبير في سامب 500. ويبين الشكل 3 فس (الخط الأحمر) تتحرك باستمرار أقل بقوة كما سامب 500 سبدر (الخط الأصفر ) يطحن بشكل هامشي أعلى. فس يكسر دون أدنى مستوى له خلال اليوم قبل كسر سامب 500 سبدر فوق ارتفاعه خلال اليوم. ساعد الضعف في فس على تأكيد أن هناك قوة الكامنة في سامب 500 وأنه من المرجح أن إعادة اختبار أو تجاوز قممها اليومية بعد الانسحاب 11 صباحا. الشكل 3. سامب 500 فيكس (الخط الأحمر) تنبؤات تتحرك في سامب 500 سبدر (الخط الأصفر) - 2 دقيقة الرسم البياني النسبة المئوية مقياس أكبر فرص لحظية تحدث في فس عندما يكون هناك انخفاض كبير (أندور ارتفاع لاحق) في سامب 500 كما كما هو مبين في الشكلين 2 و 3. وبغض النظر عما إذا كانت هذه التحركات الهامة موجودة، يمكن استخدام الإدخال والإيقاف التاليين لاستخراج الأرباح من تقلب إتن. استنادا إلى الشكل 3، فس هو أضعف بكثير من سامب 500 قوي. بالقرب من 11 صباحا و سامب 500 سبدر يسحب تقريبا إلى أدنى مستوى له في اليوم. ولكن فس يبقى أقل بكثير من ارتفاع يومي. وهو يظهر الكثير من الضعف النسبي الذي يغذي هناك قوة في سامب 500 سبدر، على الرغم من تراجع في سعره. هذا يشير إلى أن هناك فرص على الجانب القصير في فس. الآن بعد أن وضع الضعف، والبحث عن دخول قصيرة. انتظر فس لنقل أعلى ثم وقفة على رسم بياني واحد أو دقيقتين. عندما يكسر السعر دون بوسيكونسوليداتيون مرة أخرى في الاتجاه تتجه، أدخل تجارة قصيرة على الفور. وضع أمر وقف الخسارة فقط فوق أعلى من التراجع. الشكل 4. إدخالات ووقف الخسارة عندما فس ضعيف تنطبق نفس الطريقة عندما فس قوية و سامب 500 ضعيفة. فس سوف تتحرك أعلى الانتظار لانسحاب و بوسيكونسوليداتيون. عندما كسر السعر فوق الجزء العلوي من التوحيد في الجزء السفلي من الانسحاب (ما نفترض هو أسفل) دخول موقف طويل. ضع نقطة أسفل أدنى تراجع. الخروج يدويا الصفقات إذا لاحظت الاتجاه العام في السوق تتحول ضدك. إذا كنت قصيرا، فإن ارتفاع سوينغ أعلى أو أعلى ارتفاع سوينغ يشير إلى تحول الاتجاه المحتمل. إذا كنت طويلة، وانخفاض منخفض سوينغ أو أعلى سوينغ عالية يشير إلى احتمال تحول الاتجاه. بدلا من ذلك، تعيين الهدف الذي هو متعددة من المخاطر. إذا كان خطرك على التجارة هو 0.15 للسهم الواحد، وتهدف إلى تحقيق الربح مرتين في خطر، أو 0.30. على سبيل المثال، تذهب قصيرة عند 31.37 وتضع نقطة عند 31.52 (هذه هي التجارة بعد 11 صباحا فقط في الشكل 4). توقفك هو 0.15 فوق دخولك، وبالتالي فإن السعر المستهدف هو 0.30 دون الإدخال (2: 1 مكافأة إلى نسبة المخاطر). هذا متعدد قابل للتعديل على أساس التقلب. في اتجاهات قوية جدا قد تكون قادرة على تحقيق الربح الذي هو ثلاثة أو أربعة أضعاف حجم المخاطر الخاصة بك. إذا كان تقلب إتن لا يتحرك بما فيه الكفاية لإنتاج بسهولة المكاسب التي هي ضعف قدر المخاطر الخاصة بك، وتجنب التداول حتى يزيد التقلب. تقلبات صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس عادة ما يكون تقلبات السعر أكبر من سامب 500، مما يجعلها مثالية للتداول اليوم. تأتي أكبر الفرص من حيث التحركات النسبية للسعر خلال وبعد فترة وجيزة من سامب 500 انخفاضا كبيرا. قد تتنبأ إتن، مثل سامب 500 فيكس (فس) حتى ما سامب 500 ستفعل. عندما فس ضعيف نسبيا فإنه يظهر سامب 500 من المرجح أن تكون قوية. إما تذهب قصيرة فس أو طويلة سامب 500 سبدر. عندما فس قوية نسبيا فإنه يدل على سامب 500 من المرجح أن تكون ضعيفة. إما تذهب فس طويلة أو قصيرة سامب 500 سبدر. عندما يتداول يوم متقلب إتف أو إتن، فقط التجارة في الاتجاه تتجه انتظار التراجع وقفة، ثم أدخل في الاتجاه تتجه عندما يكسر السعر من التوحيد الصغيرة. لا توجد طريقة تعمل طوال الوقت، وهذا هو السبب في أن أوامر وقف الخسارة تستخدم للحد من المخاطر والأرباح يجب أن تكون أكبر من الخسائر. وبهذه الطريقة حتى لو كان نصف الصفقات فقط هي الفائزين (هدف الربح هو الوصول)، فإن استراتيجية لا تزال مربحة. 2 طرق جديدة للتجارة التقلب 19 يوليو 2010، 10:00 ص إست بواسطة آدم وارنر في السعي الذي لا ينتهي لإعطاء يمكنك الحصول على خيارات جديدة في إيباث سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (نيس: فس) و إيباث سامب 500 فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتن (رمزها في بورصة نيويورك: فكس). (حسنا، أنا دونرسكوت تجلب لك شخصيا، التبادلات فعلت، ولكن يمكنني المساعدة في التنقل.) كما لاحظ ويرسكوف من قبل. فس و فسز هي الملاحظات المتداولة في البورصة (إتنس) استنادا إلى مؤشر كبوي للتذبذب (فيكس) الآجلة. فكس هو أكثر شعبية بكثير من الاثنين، كما أنها بروكسيز دائم فيكس 30 يوما في المستقبل. فكسز الوكلاء المتداول اليومي في العقود الرابعة والخامسة والسادسة والسابعة فيكس الآجلة. من أجل الحفاظ على المدة المناسبة، كل من إتنس يجب طرح العقود الآجلة من قريب إلى بعيد كل يوم. فيكس تقريبا تقريبا الصفقات في كونتانغو، وهذا هو، وعلاوة على انتهاء، وارتفاع الأسعار في المستقبل. هذا له تأثير ضئيل على فسز كما ثيرسكووس عموما اختلافا طفيفا بين الشهر الرابع والشهر السابع فيكس الآجلة. ولكن يمكن أن تعيث فسادا على فس، كما ويرسكوف ينظر الاختلافات تصل إلى 6 نقاط تقلب بين الشهر الأمامي والشهر الثاني. عندما ينخفض ​​فيكس، المنحنى ينحدر، و فس يحصل على ضربة مزدوجة من تراجع فيكس وتجارة لفة خاسرة كل يوم. في الواقع، أن ثرسكوس ما حدث لأول 15 شهرا أو نحو ذلك من فسرسسكوس الوجود، عندما فقدت إتن أكثر من 80 من قيمتها. كيف سيئة هو أن حسنا فكس يميل إلى تعقب حوالي 50 من فيكسرسكوس التحرك اليومي، و فيكس لدكونليردكو خسر نحو ثلثي قيمتها. ولكن ويرسكور ليس هنا للحديث عن الماضي، على الرغم من إيترسكوس المهم أن نلاحظ ما يمكن أن يحدث. لدينا الآن خيارات على فس و فسز، والتي سردت فقط في غضون الأسبوعين الماضيين، وأجد كل من متفوقة على خيارات فيكس. لماذا حسنا، بالنسبة للمبتدئين، خيارات فيكس تعطيك تسليم هيليب شيئا. أنها تسدد النقدية في يوم انتهاء الصلاحية وترك رسميا أوراقك إلى الأبد. خيارات فس تسليم (أو الحصول على تسليم) فس الأسهم. وينطبق الشيء نفسه على فسز. يمكنك أيضا ممارسة لهم في وقت مبكر (والحصول على تعيين)، في حين خيارات فيكس هي ممارسة الأوروبية. واترسكوس أكثر، على مدار الساعة أبدا يضرب منتصف الليل على فس. وهو يتتبع دائما افتراضيا مستقبل واحد في الشهر، وبالتالي دائما لديه نفس الخصائص الأساسية. الخيار فيكس، من ناحية أخرى، يتتبع المستقبل العادي، واحد أن يتصرف جدا، بشكل مختلف جدا اعتمادا على الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية. النظر في المستقبل فيكس أكتوبر. ولها ثلاثة أشهر متبقية حتى انتهاء الصلاحية، وسوف ترتبط نسبيا بخفة مع التحركات فيكس. ولكن في غضون شهر، وسوف تتبع أقرب من ذلك، في حين بعد شهر من ذلك سوف تعكس تقريبا كل خطوة في فيكس. على الرغم من ذلك، فإن مكالمة فكس سيبقى سعرها مقابل فكس، والذي سيبقى مستقبلا دائما لمدة 30 يوما، بعد شهر من الآن، وشهرين من الآن. وسوف يكون هناك بعض الاتساق في السلوك، وأجد أن أسهل بكثير لإدارة. فس إسنرسكوت الكمال من قبل أي امتداد، و ثيرسكوس فرصة جيدة أنه ينخفض ​​على مدى الوقت، ولكن على أساس يوما بعد يوم، إترسكوس معقولة أن نتوقع أن التقاط حوالي 50 من الخطوة فيكس. وأود أن أقول أن أساسا أي استراتيجية الخيار الذي يناسبك يمكن أن تعمل هنا. فسز هو حيوان مختلف جدا. إترسكوس فقط لن التقاط الكثير من أي خطوة فيكس. مستقبل منتظم 4-7 أشهر من الواضح أن يحصل على أقرب مع مرور الوقت، ولكن فسز يبقى هناك على منحنى. والخروج من ذلك بكثير، كنت فقط دونرسكوت نرى الكثير من الحركة. وعلاوة على ذلك تذهب في الوقت المناسب، وأكثر من ذلك يفترض العقد أي تحرك فيكس هو بليب على المدى القصير وهذا يعني العودة. لذلك أنت دونرسكوت حقا إنجاز الكثير امتلاك فسز. و ورسكوت تحوط محفظة جيدا على الإطلاق. كما أنه انخفض ورسكوت ذلك بكثير إذا كان فيكس الانخفاضات، ولكن هذا يطرح السؤال لماذا يزعج معها لتبدأ إذا كنت تداولت الخيارات فسز، وأود أن خنق قصيرة وإدارة حول اللمحة في بعض الأحيان. مشكلة واحدة على الرغم من أن يقتبس الخيارات في وقت مبكر واسعة وغير سائلة، لذلك لا يستحق وضع على موقف فقط بعد، كما إيتسركوس لا يستحق النظام الفقراء لا محالة يملأ. اتبع آدم وارنر على تويتر أغوارنر. دليل تراديرسكووس التحليل الفني مدش تعلم كيفية الاستفادة من قوة التحليل الفني للذهاب بعد مضاعفات المال مع كل التجارة التي تقوم بها. يتضمن اثنين من الصفقات للحصول على انك بدأته. الحصول على نسخة مجانية هنا المادة المطبوعة من إنفستوربليس وسائل الإعلام، investorplace201007trade-فولاتيليتي-مع-فكس-و-فكس-الخيارات.